ラッセル 2000 指数。 米国の主要株価指数(ダウ平均、NASDAQ総合、S&P500、ラッセル2000)について【投資の基本を簡単解説】

ラッセル1000指数とは|金融経済用語集

ラッセル 2000 指数

景気が悪くなると体力がない小型企業から潰れる ラッセル2000とは、米国上場企業時価総額上位1001位~3000位までの2000企業を加重平均した指数です。 ラッセル3000は上場企業時価総額上位3000社に連動する指数で、上位1000位がラッセル1000、上位1001位~3000位(ラッセル3000の内下位2000位)がラッセル2000です。 そしてラッセル3000の内ラッセル1000が時価総額の90%、ラッセル2000が10%となっており、比較的中小企業で構成されることが分かります。 体力がない中小企業は景気の動向に左右されやすく、倒産するリスクが比較的高いことから、ラッセル2000は景気後退の先行指数と呼ばれています。 ラッセル2000とS&P500比較 青:ラッセル2000 オレンジ:S&P500 月足チャートだとさすがにわかりませんね。 ドットコムバブル、リーマン・ショック時に絞って日足チャートで見てみます。 全然先行指数ではないですね、ただ単に同時に下がった事がわかるだけです。 結局チャート上では、全然先行指数ではないことが分かりました。 なぜチャートではほぼ同時なのでしょうか。 株価チャートは会社の実態だけではなく、期待等心理状態も加味する 結局これに尽きる気がします。 PERが会社によっては50だったり、逆にPER10くらいの会社があります。 株価は時価総額に比例せず、当然その会社の事業への期待を含めます。 実態に則さずに期待値だけが上がりすぎた状態をバブルと呼びます。 もちろん実態に則して決算が良ければやはり株価は上がりますが、それも将来もっと売上があがるのでは、という期待が多く含まれます。 ラッセル2000が先行指数と呼ばれる理由は、体力がない中小企業ゆえに先に経営が悪化・倒産しやすいからです。 しかしロジックとしては正しくとも、これが株式チャートに反映されるとは限りません。 直近のラッセル2000とS&P500の比較はこの様になっています。 青:ラッセル2000 オレンジ:S&P500 こうしてみると、特に2019年以降S&P500が上昇しているのと比べて、ラッセル2000は冴えないボックスレンジの中を動いています。 これは今年の米中貿易戦争の不安がずっと拭えずに、追加関税の煽りをまっさきに受けるのが中小企業であるからどうしても頭打ちになってしまってます。 直近は米中通商合意の第一弾が合意の見込みとなって上値を若干突き抜けた感じになっています。 ボラティリティが高いため、仮に合意になれば一気に上に突き抜けるでしょうし、逆に追加関税発動となれば真っ逆さまに落ちていく事になります。 通商合意に達すると思えば今はラッセル2000は確実に買いだし、合意見送りや追加関税発動と見れば今は相場に触れないほうが良いでしょう。 市場心理が悪化すれば先行指標もクソもなくラッセル2000とS&P500は同時に下落します。 結局ニュースや指標発表とともに下落していきますから、そのタイミングで市場は変わるため、ラッセル2000が先行指標にはならなそうです。 それではまた次回お会いしましょう。 これを見ると市場が如何に混乱しているのかが分かります。 先行指数とはなりませんが、現状どれだけ混乱しているかは分かります。

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ラッセル3000指数・ラッセル2000指数(解説と見方)|株初心者のための株式投資と相場分析方法

ラッセル 2000 指数

景気が悪くなると体力がない小型企業から潰れる ラッセル2000とは、米国上場企業時価総額上位1001位~3000位までの2000企業を加重平均した指数です。 ラッセル3000は上場企業時価総額上位3000社に連動する指数で、上位1000位がラッセル1000、上位1001位~3000位(ラッセル3000の内下位2000位)がラッセル2000です。 そしてラッセル3000の内ラッセル1000が時価総額の90%、ラッセル2000が10%となっており、比較的中小企業で構成されることが分かります。 体力がない中小企業は景気の動向に左右されやすく、倒産するリスクが比較的高いことから、ラッセル2000は景気後退の先行指数と呼ばれています。 ラッセル2000とS&P500比較 青:ラッセル2000 オレンジ:S&P500 月足チャートだとさすがにわかりませんね。 ドットコムバブル、リーマン・ショック時に絞って日足チャートで見てみます。 全然先行指数ではないですね、ただ単に同時に下がった事がわかるだけです。 結局チャート上では、全然先行指数ではないことが分かりました。 なぜチャートではほぼ同時なのでしょうか。 株価チャートは会社の実態だけではなく、期待等心理状態も加味する 結局これに尽きる気がします。 PERが会社によっては50だったり、逆にPER10くらいの会社があります。 株価は時価総額に比例せず、当然その会社の事業への期待を含めます。 実態に則さずに期待値だけが上がりすぎた状態をバブルと呼びます。 もちろん実態に則して決算が良ければやはり株価は上がりますが、それも将来もっと売上があがるのでは、という期待が多く含まれます。 ラッセル2000が先行指数と呼ばれる理由は、体力がない中小企業ゆえに先に経営が悪化・倒産しやすいからです。 しかしロジックとしては正しくとも、これが株式チャートに反映されるとは限りません。 直近のラッセル2000とS&P500の比較はこの様になっています。 青:ラッセル2000 オレンジ:S&P500 こうしてみると、特に2019年以降S&P500が上昇しているのと比べて、ラッセル2000は冴えないボックスレンジの中を動いています。 これは今年の米中貿易戦争の不安がずっと拭えずに、追加関税の煽りをまっさきに受けるのが中小企業であるからどうしても頭打ちになってしまってます。 直近は米中通商合意の第一弾が合意の見込みとなって上値を若干突き抜けた感じになっています。 ボラティリティが高いため、仮に合意になれば一気に上に突き抜けるでしょうし、逆に追加関税発動となれば真っ逆さまに落ちていく事になります。 通商合意に達すると思えば今はラッセル2000は確実に買いだし、合意見送りや追加関税発動と見れば今は相場に触れないほうが良いでしょう。 市場心理が悪化すれば先行指標もクソもなくラッセル2000とS&P500は同時に下落します。 結局ニュースや指標発表とともに下落していきますから、そのタイミングで市場は変わるため、ラッセル2000が先行指標にはならなそうです。 それではまた次回お会いしましょう。 これを見ると市場が如何に混乱しているのかが分かります。 先行指数とはなりませんが、現状どれだけ混乱しているかは分かります。

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ラッセル2000とは?アメリカの代表的な小型株指数

ラッセル 2000 指数

ラッセル2000指数(Russell2000)とは? ラッセル2000指数(Russell2000)とは、アメリカの小型株指数の1つです。 アメリカ市場に上場する3000の銘柄のうち、時価総額1000位から3000位の企業を集めた指数です。 アメリカの資産運用サービス会社であるラッセルインベストメント社が1984年に開発した指数です。 ちなみにラッセルインベストメント社は世界で12,000以上の運用商品を調査対象とし、対象資産総額が2. 6兆米ドルにおよぶ運用コンサルティング業務を行っています。 世界を代表する投資運用に関わる企業の1つと言って良いでしょう。 ラッセル2000指数(Russell2000)は対象銘柄が2000銘柄もあるので、非常に分散が効いています。 そのため、中小型株にありがちな個別株リスクが低減されています。 そのため、景気の動向が強気の時にはこれらの指数よりアウトパフォームすることがあります。 ラッセル2000指数(Russell2000)連動ETF【IWM】 この指数に連動するETFとしては、 iシェアーズ・ブラックロック系で3つあります。 iシェアーズ Russell 2000 インデックス・ファンド 【IWM】• Russell 2000バリューインデックス【IWN】• Russell 2000グロースインデックス【IWO】 があります。 この中でもっとも運用総額が大きいのが「iシェアーズ Russell 2000 インデックス・ファンド 【IWM】」です。 歴史が最も長いだけあって3. 7兆円あります。 Russell 2000バリューインデックス【IWN】は数値上割安な株式に比重が置かれています。 Russell 2000グロースインデックス【IWO】は成長力のある、比較的新しい企業に比重が置かれています。 文字通りですね。 ラッセル2000指数(Russell2000)連動ETF【VTWO】 バンガードからも3つ出ています。 というより、後発なので先行のブラックロックを意識したものと思われます。 バンガード・ラッセル2000ETF【VTWO】• バンガード・ラッセル2000バリュー株ETF【VTWV】• バンガード・ラッセル2000グロース株ETF【VTWG】 運用方針もほとんどブラックロックのものと同じです。 このあたりの信託報酬争いは今後も激化するでしょうが、今のところは バンガードに軍配が上がります。 ラッセル2000指数(Russell2000)ETF【IWM】【VTWO】のチャートと配当 ラッセル2000ETF【IWN】【VTWO】の取引値と分配金 2006年 月 取引値72ドル 分配金0.231ドル 2016年 月 取引値129ドル 分配金0.3442ドル 2019年 月 取引値147ドル 分配金0.469ドル 見ての通りほとんど同じ値動きですね。 ここでは【IWN】を取り上げましょう。 取引値は2倍以上になっています。 配当もおよそ2倍です。 リーマンショック時には30ドル半ばまで落ち込んでいましたが、よく回復してきました。 分配金込のパフォーマンスだと3.5倍のパフォーマンスになります。 それを知ってしまうとIVVないしはVOOで良いのでは?となってしまいますかね。 しかし、過去に未来を見ることは大事ですが、未来を確定的に論じることはできないのでなんとも言えません。 ラッセル2000指数(Russell2000)ETF(IWM の構成銘柄 続いて構成銘柄を見てみましょう。 ティッカー 企業名 % FIVE FIVE BELOW INC 0. 34 ETSY ETSY INC 0. 33 IDTI INTEGRATED DEVICE 0. 32 LOXO LOXO ONCOLOGY INC 0. 32 CIEN CIENA CORP 0. 29 HUBS HUBSPOT INC 0. 28 PLNT PLANET FITNESS 0. 26 HAE HAEMONETICS CORP 0. 26 CREE CREE INC 0. 25 IDA IDACORP INC 0. 24 日本ではほとんどなじみのない企業が並びます。 1年で結構入れ替わりがあり、大型株ETFの上位ポートフォリオのような盤石さはありません。 よく言えばフレキシブルです。 中・小型株に興味があって、リスクを分散させつつETFから始めてみようか、という人にはうってつけのETFといえます。 Nasdaq100連動のETFといえばQQQです。 Amazon、Apple、Facebook、Googleで実に4割を占めます。 小型株ETFですね。 リスクオンの流れだと小型株は強いですね。 逆にリスクオフだと弱くなります。 日本のマザーズなどもそうですね。 tapazou.

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